عناوین مهم امروز:

نفت خام WTI مینیموم قبلی خود را تکرار کرد

احتمال از سر گیری رشد قیمت نفت

طلا - افزایش نوسانات

بازارها در انتظار تصمیم فدرال رزرو

آرامش قبل از طوفان

نفت خام WTI آمریکا به 71.75 دلار در هر بشکه رسید که پایین ترین سطح از 21 دسامبر سال 2021 است. در نظر گرفتن این نکته مهمه که حتی بعد از اینکه چین شروع به کاهش محدودیتهای قرنطینه ای کرد، قیمت نفت همچنان به کاهش خودش ادامه داد. یادآوری میکنم که آخرین موج رشد که در نتیجه اون نفت خام WTI توی 4 روز بیشتر از 13 درصد افزایش داشت، به دلیل انتشار اخباری در مورد کم شدن محدودیتهای قرنطینه ای در چین بود. اما الان این عامل نادیده گرفته شده، یا اینکه یک عامل نزولی قدرتمندتر وجود داره.

ما در مورد احتمال یک بحران مالی جهانی در سایه افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو صحبت می کنیم. اگه بازارها تایید سناریوی نزولی رو دریافت نکنند، به زودی نفت ممکنه رشد خودشو از سر بگیره. چون اولا چین محدودیت های قرنطینه ای رو کاهش میده. دوما، ذخایر نفت ایالات متحده برای چهارمین هفته کاهش داشته. و سوم اینکه، اوپک پلاس میتونه با کاهش تولید از قیمت نفت حمایت کنه. با توجه به همه اینها، رد کردن احتمال رشد اصلاحی کار سختیه. اما در حال حاضر، احساسات توی این بازار همچنان نزولیه.

حالا میریم سراغ طلایی که نوسانات بالایی داره. مشکل اصلی معامله گران عدم حرکت یک طرفه قیمتهاست. از این گذشته، وحشت گسترده ناشی از داده های غیرمنتظره و قوی در مورد فعالیت های تجاری در بخش خدمات ایالات متحده داره از بین میره. با این حال، سرمایه گذاران از ترس موضع تهاجمی فدرال رزرو، برگشتن به سمت به طلا خیلی محتاط هستند. به احتمال زیاد، تا زمان اعلام نتایج رای گیری در مورد نرخ بهره پایه توسط تنظیم کننده آمریکایی، اضطراب همچنان بالا خواهد بود.

توی بازار ارز، سرمایهگذاران همچنان هر چیزی رو که روی تصمیم فدرال رزرو در مورد سیاست پولی تأثیر نمیذاره رو نادیده میگیرند. امروز داده های مربوط به تغییرات تولید ناخالص داخلی ژاپن منتشر شد. نرخ سالانه دوباره به زیر صفر رسید که نشون دهنده رکود اقتصادی در ژاپنه. با این حال، ما شاهد فروش ین ژاپن در برابر دلار آمریکا نبودیم. ضمنا داده های غیرمنتظره قوی تراز تجاری استرالیا به تقویت دلار استرالیا کمکی نکرد. همه اینها نشون دهنده انتظار برای محرک اصلی بازاره، یعنی تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره پایه و اظهارنظرهای بعد از اون.

مهم ترین سوال اینه که تنظیم کننده آمریکایی تا چه میزان و برای چه مدتی قصد داره تا نرخ بهره رو افزایش بده. اگه لحن و نظرات تهاجمی باشه، نشون دهنده تمایل به مبارزه با تورمه، که به تبع اون دلار آمریکا حمایت میشه. این سناریو سقوط جفت ارز EUR/USD و GBP/USD رو در نظر میگیره که به ترتیب طی 2 و 3 ماه گذشته خیلی قوی شدند. اما در صورت سقوط این جفت ارزها هم نمیشه روی به مینیمومهای سال جاری زیاد حساب کرد.