بانک JPMorgan Chase  دارایی First Republic را می خرد

علیرغم اینکه تقریباً اکثر نقاط جهان دوشنبه روز تعطیل بود، در ایالات متحده روز بسیار "داغی" بود. از شروع هفته گذشته، موضوع اصلی بحث افزایش آتی نرخ بهره پایه فدرال رزرو نبود، بلکه  بزرگترین ورشکستگی بانکی در ایالات متحده از سال 2008 بود. تمام توجهات معطوف به توانایی دولت آمریکا برای یافتن خریداری برای دارایی های بانک ورشکسته First Republic بود. این کار را JPMorgan Chase با حمایت FDIC (شرکت بیمه سپرده فدرال) انجام داد. FDIC تخمین می زند که علاوه بر هزینه بیشتر از 22 میلیارد دلاری دو ورشکستگی دیگر در ماه مارس امسال، ورشکستگی بانک First Republic  برای FDIC حدود 13 میلیارد دلار هزینه در بر خواهد داشت.

تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره پایه

همین چهارشنبه، یعنی 3 می، رگولاتور آمریکایی نتایج رای گیری در مورد نرخ بهره پایه خود را اعلام خواهد کرد. به احتمال زیاد 0.25 درصد افزایش خواهد یافت که مطابق با پیش بینی اجماع اکثر کارشناسان این صنعت است. ضمنا، تعدادی از شاخص‌ها، از جمله شاخص‌های مبتنی بر قیمت‌های فعلی معاملات آتی برای نرخ 30 روزه وجوه فدرال، نشان می دهد که سرمایه گذارانی که به احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو اعتقاد دارند به بیشتر از 90 درصد رسیده است.
با توجه به همه اینها، سوال این است که  لحن جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، چگونه خواهد بود. آیا انتظارات سرمایه گذاران مبنی بر اینکه افزایش فعلی آخرین افزایش در سال 2023 خواهد بود را تأیید می کند؟

فراموش نکنید که تورم در ایالات متحده بسیار بالاتر از سطح هدف یعنی 2٪ است. اما در هشت ماه گذشته روند کاهشی داشته است. بر این اساس، می توان فرض کرد که نگه داشتن نرخ بهره پایه فدرال رزرو در بالای 5 درصد باعث کاهش بیشتر تورم و دستیابی به هدف فدرال رزرو خواهد شد.
این یک سناریوی نزولی برای دلار آمریکا اما یک سناریوی صعودی برای طلا، نفت، شاخص‌های سهام و حتی ارزهای دیجیتال است. فقدان تشدید بیشتر سیاست پولی فدرال رزرو بعید است که از همه این دارایی ها حمایت قوی کند، بلکه تنها فشار بر آنها را کاهش می دهد.

بیکاری در آمریکا

ضمنا باید به انتشار آتی گزارش بازار کار در ایالات متحده توجه کنید. این انتشار برای روز جمعه 5 می برنامه ریزی شده است. پیش‌بینی تحلیلگرانی که در نظرسنجی بلومبرگ شرکت کردند، افزایش جزئی بیکاری و کاهش تعداد مشاغل جدید ایجاد شده در بخش غیرکشاورزی را در نظر می گیرد. اگر داده‌های واقعی بدتر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال اینکه فدرال رزرو در سال جاری به افزایش نرخ بهره ادامه ندهد، به شدت افزایش خواهد یافت. بنابراین، داده های ضعیف در مورد بازار کار ایالات متحده ممکن است فشار قابل توجهی بر دلار آمریکا وارد کند.