عناوین مهم امروز:

تورم و بیکاری

بیکاری در بریتانیا

تورم ایالات متحده

دلار آمریکا همچنان پیشتاز بازار است

جفت دلاراسترالیا/دلارآمریکا پتانسیل شدید نزولی

رشد سریع بازده اوراق قرضه دولتی ایالات متحده نشون میده که بازار برای یک افزایش دیگه نرخ بهره پایه توسط فدرال رزرو آماده میشه. بازدهی 10 ساله دولتی ایالات متحده به بالای 4 درصد رسید که این نشون دهنده اعتماد بالای سرمایه گذاران به افزایش 75 واحدیه نرخ بهره است. حتما میدونید که این یک عامل صعودی خیلی قوی برای دلاره، و یک عامل نزولی برای طلا، نفت، سهام و ارزهای دیجیتاله. در مورد جفت ارز AUD/USD دیروز صحبت کردیم و الان میبینید که توی روند تعیین شده به کاهش خودش داره ادامه میده.

از اونجایی که دلار استرالیا یک ارز پر ریسک به حساب میاد، سناریوی نزولی همچنان در اولویته. علاوه بر این، این جفت ارز خیلی بالاتر از پایین ترین سطح سال 2020 قرار داره که این نشون دهنده پتانسیل کاهش بیشتره. در عین حال، ما شاهد تقویت دلار آمریکا نه تنها در برابر ارزهای پرریسک، بلکه توی جفت ارز امن با ین ژاپن هم هستیم. واقعیت اینه که بازده اوراق قرضه ده ساله دولت آمریکا 16 برابر بیشتر از بازدهی همتای ژاپنی خودشه. بنابراین، داره به فشار روی ین ژاپن ادامه میده. اما پتانسیل رشد جفت ارز USD/JPY به دلیل تمایل بانک ژاپن برای مهار تضعیف پول ملی، محدود شده.

همونطوری که قبلاً اشاره کردیم، تقویت دلار آمریکا، روی دارایی های کالایی هم فشار وارد می کنه. رشد بازده ابزارهای بدهی ایالات متحده، جذابیت سرمایه گذاری روی طلا رو کاهش میده. در عین حال موج بعدی تقویت دلار آمریکا، طلا رو برای سرمایه گذاران گرونتر میکنه. بنابراین، طلا تحت فشار دو عامل بنیادی مرتبط با هم قرار گرفته. در نتیجه، سناریوی نزولی در اولویت باقی میمونه و احتمالاً برای مدت طولانی ادامه داره.

حالا میخوام توجه شما رو به کاهش متوسط قیمت نفت جلب کنم. دلار قوی، تشنج قبلی ناشی از کاهش تولید اوپک پلاس رو جبران میکنه. واقعیت اینه که رشد بیشتر تورم در ایالات متحده به فروش توی بازار سهام کمک میکنه. و این منجر به کاهش فعالیت تجاری و در نتیجه کاهش تقاضای فیزیکی برای نفت میشه. یادآوری میکنم که خطر کمبود نفت بیش از یک میلیون بشکه ای در روز وجود داره. با این حال، امروز نفت خام WTI زیر بالاترین قیمت فوریه امسال معامله میشه. این نشون دهنده ضعف خریدارانه.

برنامه امروز رو با بازار ارزهای دیجیتال به پایان میرسونیم. رشد ثابت بازده اوراق قرضه دولتی ایالات متحده و تقویت مستقیم دلار نشون دهنده کاهش علاقه به دارایی های پرریسکه. ضمنا یادآوری میکنم که در اواخر این هفته داده های تورم ایالات متحده منتشر میشه. اگه کاهش شدیدی نداشته باشه، یک عامل نزولی برای بازار ارزهای دیجیتاله. در عین حال، به بازگشت بیت کوین به زیر 19000 دلار توجه کنید. به زبان ساده تر، ما شاهد ضعف خریداران توی یک بازار کاملا نزولی هستیم. این احتمال تکرار شدن مینیمومهای سال جاری رو تا حد زیادی افزایش میده.