عناوین مهم امروز:

بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا

جفت ارز دلار/ین سطح 150.00 را تست می کند

طلا قدرت رقابت ندارد

نفت به دنبال دلیلی برای خوش بینی

بیت کوین نوسان ندارد

عامل بنیادی و صعودی یعنی بازده اوراق قرضه دولتی همچنان از دلار آمریکا حمایت میکنه. اگه اون، اوایل امسال فقط کمی بالاتر از 1.5٪ بود، الان از 4.15٪ بالاتر رفته. افزایش مداوم بازدهی نه تنها احتمال بالا رفتن بیشتر نرخ بهره رو افزایش می دهد، بلکه دلار آمریکا رو گرانتر می کند. چون افزایش بازده اوراق قرضه به رشد نرخ بهره در همه انواع وام ها در ایالات متحده، از وام های مصرفی گرفته تا وام مسکن کمک می کند. اما موضوع مهمتر اینه که بازده اوراق قرضه دولتی ایالات متحده سرمایه گذاران رو از سراسر جهان جذب میکنه.

تفاوت بین بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا و ژاپن، خیلی زیاده. به همین دلیله که ما شاهد تقویت مداوم جفت ارز USD/JPY هستیم. یادآوری می کنم که در ابتدای سال جاری، هر دلار زیر 114 ین معامله میشد و امروز این جفت ارز به سطح 150 ین در هر دلار نزدیک شده. با این وجود، این احتمال وجود دارد که قیمت های این جفت از از این سطح نتونن بگذرند و سقوط کنند. دلیل این احتمال، اظهارات مداوم دولت ژاپن در مورد آمادگی برای حمایت از پول ملیه. بنابراین، احتمال شروع یک حرکت نزولی همچنان بالاست.

در کنار افزایش بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا، لازمه که به فروش طلا هم اشاره بشه. طلا یک دارایی حفاظتی و امنه، البته توی چند سال گذشته عملکرد خوبی نداشته. بنابراین، افزایش قابل توجه بازده اوراق قرضه دولتی و در نتیجه تقویت سریع دلار آمریکا، به میزان قابل توجهی علاقه به طلا رو کاهش میده. با توجه به احتمال بالای رشد بیشتر بازده ابزارهای بدهی، برای طلا، سناریوی نزولی در بلند مدت، همچنان در اولویته.

حالا بریم سراغ بازار نفت. اینجا وضعیت خیلی جالبه، چون با وجود فروش توی بازار سهام، قیمت نفت همچنان در حال افزایشه و کاهش ذخایر نفت آمریکا حمایت کوتاه مدت از خریداران رو فراهم کرد. اما بازار طلای سیاه دلیل دیگه ای هم برای خوش بینی دریافت کرده! چین در حال آماده شدن برای رفع محدودیت های قرنطینه ای برای گردشگرانه. در این صورت، فعالیت تجاری بزرگترین واردکننده نفت افزایش پیدا میکنه که این یک عامل بنیادی و صعودی قوی برای قیمت نفته. اما اینها فقط حدس و گمانیه که فعلا کمی از خریداران حمایت می کنند.

برنامه امروز رو با بازار ارزهای دیجیتال تموم میکنیم. اگه به نمودار روزانه بیت کوین نگاهی بیندازید، تعجب میکنید چون توی 4 ماه گذشته ثابت و کم نوسان بوده. در عین حال، بیشتر از یک ماهه که از کانالی با عرض تقریبا 2000 دلار خارج نشده. آخرین باری که یه همچین چیزی رو دیدیم اواسط سال 2020 بود. به همین دلیله که احتمال افزایش نوسانات همچنان در حال افزایشه. داریم در مورد خروج قیمت بیت کوین از محدوده 18 تا 22 هزار دلار صحبت می کنیم. با توجه به چشم انداز تقویت دلار آمریکا و افزایش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سناریوی نزولی رو نباید رد کرد.