عناوین مهم امروز، عبارتند از:

- بازگشت تورم در ایالات متحده به بالای 4٪.

- نرخ بهره اصلی فدرال رزرو ایالات متحده. 

- تضعیف ارزهای کالایی. 

- به روز شدن ماکسیموم های دلار کانادا از سال 2015. 

- چشم انداز بازار نفت. 

با آغاز فوریه سال جاری، ما از نمایندگان مختلف فدرال رزرو، از جمله رئیس فدرال رزرو، شنیده ایم که افزایش تورم فقط یک پدیده موقتیست. همه اونها به این شکل، در حال تلاش برای آرام کردن بازارها از گسترش افت های اصلاحی هستند که ممکنه به یک فروپاشی کنترل نشده تبدیل بشه. البته واقعا اونا حتی با وجود اظهارات وزیر دارایی در مورد لزوم افزایش نرخ بهره، موفق شدن که تا اواسط این هفته این کار رو انجام بدن. ولی، چه چیزی تغییر کرد؟

روز چهارشنبه، در جریان جلسات معاملات آمریكا، گزارش تورم منتشر شد. داده های واقعی به طور قابل توجهی بالاتر از پیش بینی های خوش بینانه بود و از سپتامبر 2008 به یک رکورد رسید. افزایش چشمگیر و ناگهانی شاخص قیمت مصرف کننده، فشار بر شاخص های اصلی سهام ایالات متحده که از ابتدای هفته شروع به کاهش کرده بودند رو افزایش داد. به هر حال، افزایش قابل توجه نرخ تورم توسط بسیاری از افراد به عنوان، تایید آمادگی بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره، تلقی میشه.

با این وجود، احتمال تغییر در نرخ بهره اصلی در جلسه بعدی تنظیم کننده، که در 16 ژوئن برگزار میشه، بسیار کمه. ابزار برای نظارت بر میزان نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده، حتی احتمال کاهش تقریباً 7 درصدی اون رو در نظر میگیره. بنابراین، تنها اظهارات نمایندگان فدرال رزرو در مورد آمادگی اونها برای تشدید سیاست های پولی، و از جمله افزایش نرخ بهره هست که میتونه تاثیر طولانی مدتی داشته باشه و در نتیجه، دلار آمریکا رو تقویت کنه. البته در حال حاضر، این سناریو بعید به نظر میرسه.

سری میزنیم به بازار ارز  و توجه شما رو به کاهش قابل توجه ارزهای کالایی در برابر دلار آمریکا جلب می کنم. جفت ارز دلار استرالیا / دلار آمریکا بیش از 200 واحد سقوط کرد، و این در حالی بود که جفت ارز دلار نیوزلند / دلار آمریکا 160 واحد از دست داد. ارزهای اروپایی هم از این قاعده مستثنی نبودند، هرچند افت اونها بسیار کمتر بود. تحلیلگران بزرگترین بانک های سرمایه گذاری، به ریسکِ داغ شدن بیش از حد اقتصاد ایالات متحده اشاره می کنند که به نوبه خود احتمال افزایش نرخ بهره و در نتیجه تقویت بیشتر پول آمریکا رو افزایش میده.

ضمنا، بررسی جفت ارز دلار آمریکا / دلار کانادا نشون میده که قیمت پیشنهادی برای این جفت ارز به پایین ترین مقدار خودش از سال 2015 رسیده. در عین حال، ما شاهد رشد پایدار قیمت نفت نیستیم. همچنین، همه پیش نیازهای تقویت دلار آمریکا در میان مدت وجود داره. که در نتیجه اون، ریسک گسترش رشد اصلاحی این جفت ارز افزایش پیدا میکنه. نزدیکترین سطح مقاومت فنی و قاعدتا، هدف خریداران سطح 1.2300 است.

در پایان، کمی در مورد آینده بازار نفت صحبت میکنیم. آژانس بین المللی انرژی، پیش بینی خودش رو در مورد تغییرات تقاضا برای نفت در سال 2021 کاهش داده و بدین ترتیب احتمال افزایش بیشتر قیمت رو پایین میاره. علاوه بر این، اوپک هنوز در حال بررسی احتمال افزایش بیشتر حجم تولید نفته که این هم برای قیمت طلای سیاه، یک عامل منفی به حساب میاد. با در نظر گرفتن همه اینها، ریسک تشکیل یک کانال دیگه در دراز مدت، وجود داره.