عناوین مهم امروز:

 از جروم پاول چه انتظاری باید داشت؟
 نوسانات بازارهای مالی
 افزایش یا کاهش دلار آمریکا؟
 کاهش تدریجی نفت خام وست تگزاس
 بیت کوین در انتظار تصمیم فدرال رزرو

سخنرانی جروم پاول در جکسون هول واقعاً رویداد مهمیه چون سرمایه گذاران انتظار دارن تا تأیید آمادگی تنظیم کننده آمریکایی رو برای ادامه یک سری از افزایشهای تهاجمی نرخ بهره پایه بشنوند. ضمنا شنیدن این نکته مهمه که فدرال رزرو در سال 2023 شروع به کاهش تدریجی نرخ بهره نمیکنه. از نظر فنی، اقتصاد ایالات متحده در حال حاضر در رکوده، چون تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم منفیه. این یک عامل بازدارنده نسبتاً قوی برای فدرال رزرو به حساب میاد، اما تورم بالا، احتمال اقدامات تهاجمی بیشتر از طرف فدرال رزرو رو افزایش میده. بازار به افزایش نرخ بهره توسط تنظیم کننده آمریکایی اعتقاد داره، چون سرمایه گذاران همچنان در حال ریسک کردنند، هرچند احتمال افزایش نرخ بهره طبق آمار، هنوز کمتر از 60 درصده. و این به این معنیه که، هر تصمیمی از طرف رگولاتور آمریکایی، واکنش شدیدی رو به دنبال داره. اظهاراتی مبنی بر آمادگی کامل برای مبارزه با تورم، 40 درصد باقی مونده از سرمایه گذاران رو مجبور میکنه تا استراتژی های خودشونو تغییر بدن و از شر دارایی های پرریسک خلاص بشن. در حالی که لحن ملایم تر، ممکنه خریداران رو به بازارها برگردونه و در نتیجه باعث سقوط دلار آمریکا بشه. واقعیت اینه که این دلار آمریکاست که خیلی حساستر به اظهارات امروز جروم پاول واکنش نشون میده. تایید افزایش نرخ بهره به میزان 75 واحد، منجر به تقویت بیشتر دلار میشه و این مسلما یک سناریوی نزولی برای جفت ارز EUR/USD است که در زیر سطح برابری نرخی قرار داره. علاوه بر این، جفت ارز GBP/USD نزدیک به پایین ترین سطح تاریخی خودشه. از طرف دیگه، لحن ملایم رئیس فدرال رزرو موجب تضعیف بسیار شدید دلار آمریکا، رشد شاخص های سهام، طلا و حتی ارزهای دیجیتال میشه. همه اینها نشون دهنده اهمیت نتیجه نشست امروزه. اما سیاست پولی تهاجمی فدرال رزرو یک عامل نزولی قوی برای بازار نفته. بنابراین در نیمه اول جلسه معاملاتی آمریکا، نوسانات معاملاتی ممکنه افزایش پیدا کنه. با این حال، ما نباید آمادگی اوپک پلاس را برای کاهش تولید به منظور جلوگیری از کاهش شدیدتر قیمت نفت فراموش کنیم. با توجه به همه اینها، معامله گران در شرایط بسیار سختی قرار دارند. از این گذشته، اونا سیگنالهای نزولی واضحی رو در قالب کاهش رشد اقتصاد جهانی دریافت میکنند. در عین حال، محدودیت عرضه توسط اوپک پلاس میتونه تا حدی خطرات ناشی از کاهش تقاضا رو جبران کنه. توی بازار ارزهای دیجیتال هم شنیدن نظرات رئیس فدرال رزرو برای سرمایه گذاران خیلی مهمه. به روند معاملاتی بیت کوین در طول هفته توجه کنید. به غیر از بیت کوین، اکثر ارزهای دیجیتال دیگه هم حرکت قیمتی یک طرفه مشخصی ندارن. اعلام تصمیم برای افزایش نرخ بهره در جکسون هول به یک عامل نزولی قوی برای ارزهای دیجیتال تبدیل میشه. بنابراین باید برای شوکه شدن و حرکات قیمت قوی آماده باشیم.