عناوین مهم امروز:
مشکلات بازار ارزهای دیجیتال
آیا کاهش بیت کوین ادامه خواهد داشت؟
انتخابات ایالات متحده
تورم ایالات متحده
کاهش مجدد قیمت نفت

برنامه رو با موج قوی فروش در بازار ارزهای دیجیتال شروع میکنیم. بیت کوین از اواخر سال 2020 به پایین ترین حد خودش رسید و حدود 14 درصد از دست داد. توی همین مدت، اتریوم تقریباً 20٪ سقوط کرد. و هرچند با شروع معاملات روز چهارشنبه اروپا، نوسانات توی بازار ارزهای دیجیتال کاهش پیدا کرده، اما احتمال فروش بیشتر وجود داره. دلیل سقوط این بازار، مشکلات نقدینگی در صرافی ارزهای دیجیتال FTX بود. واقعیت اینه که این صرافی از نظر حجم معاملات در رتبه پنجم برترین صرافی ها قرار داره، و این به این معنیه که سقوط اون میتونه موج قدرتمندتری از فروش رو در بازار ارزهای دیجیتال به راه بندازه.
توی روزها و شاید هفته های آینده، تمام توجه معامله گران و سرمایه گذاران معطوف به توانایی صرافی FTX برای مقابله با بحران نقدینگی خواهد بود. درک این نکته خیلی مهمه که در اینجا زمانی که صرافی های کوچکتر هم با این مشکل مواجه میشن، فروش انبوه توی بازار ارزهای دیجیتال باعث ایجاد یک اثر دومینو میشه. در این مورد، مقیاس فروش ممکنه به طور قابل توجهی از حجم فعلی بالاتر بره. با توجه به همه اینها، منتفی دونستن احتمال یک سناریوی نزولی کار سختیه. یادآوری میکنم که این یک مشکل داخلی بازار ارزهای دیجیتاله و توی بازار ارز و سهام شاهد ثبات نسبی هستیم.
اما درباره بازار ارز، باید با تضعیف متوسط دلار آمریکا شروع کنیم. هرچند دلایل کافی برای این اتفاق وجود داره، اما توجه شما رو به عدم افزایش فعالیت معاملاتی جلب کنم. هیچ نگرانیی توی بازار ارز و توی بورس دیده نمیشه و این در حالیه که الان آرای انتخابات میان دوره ای آمریکا در حال شمارش شدنه. به احتمال زیاد، سرمایه گذاران نه روی سیاست، بلکه روی تورم، یا بهتره بگیم، حتی روی تمایل فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره متمرکز شدن. بنابراین، دادههای مربوط به تورم در ایالات متحده که فردا منتشر میشه ممکنه تأثیر قابل توجهی روی پویایی معاملات به دلار آمریکا و بازده ابزارهای بدهی داشته باشه.
هرچند کاهش تورم برای اقتصاد خوبه، اما در این مورد، کاهش شدید میتونه روی دلار آمریکا فشار وارد کنه.  یادآوری میکنم که فقط بازدهی بالای اوراق قرضه دولتی ایالات متحده میتونه از فروش دلار آمریکا جلوگیری کنه. بنابراین، کاهش رشد نرخ بهره پایه توسط فدرال رزرو یک سیگنال نزولی برای دلاره. کاهش شدید تورم احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره رو کاهش میده که به تبع اون باعث کاهش بازده اوراق قرضه دولتی میشه.
در آخر کمی در مورد نفت صحبت میکنیم. به دلیل افزایش تعداد موارد جدید ابتلا به ویروس کرونا در چین، فعالیت خریداران در حال کاهشه. در عین حال، چشم انداز افزایش ذخایر نفت در ایالات متحده از قیمت ها پشتیبانی میکه. بنابراین، فقط افزایش قابل توجه ذخایر و تضعیف شدیدتر دلار آمریکا، میتونه جلوی کاهش بیشتر نفت رو میگیره. یادآوری می کنم که موسسه نفت آمریکا بیش از 5.6 میلیون بشکه افزایش ذخایر نفتی رو ثبت کرد. و هرچند این دادهها ممکنه خیلی متفاوت از دادههای رسمی باشه، اما فروشندگان رو از کاهش بیشتر دور نگه میداره.