عناوین مهم امروز:
نفت WTI مینیموم قبلی خود را تکرار کرد
احتمال ادامه کاهش قیمت نفت
تولید ناخالص داخلی استرالیا
طلا نفسش را حبس کرد
دلار - پیشتاز ناپایدار

برنامه رو با بازار نفت شروع میکنم، چون فروشش توی معاملات روز سه شنبه آمریکا ادامه داره. فقط توی سه روز معاملاتی، نفت خام WTI آمریکا تقریباً 10 درصد کاهش داشته و به پایینترین سطح خودش از دسامبر سال 2021 رسیده. اگه این روند فروش، روز جمعه مثل یک کاهش اصلاحی به نظر می رسید، توی این هفته، شاهد خروج سرمایه گذاران از بازار نفت هستیم. دلیل جهانی این حجم فروش، انتظار کاهش قابل توجه تقاضای فیزیکی به دلیل کاهش فعالیتهای تجاری در بخش تولیده.
روز دوشنبه، بازارها سیگنالی دریافت کردند که توانایی فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره پایه را تایید می کرد. و حتما میدونید که این یک عامل نزولی قوی برای نفته.  در حال حاضر، تعدادی از بانک های سرمایه گذاری آمریکایی، از جمله گلدمن ساکس، چشم انداز بدتر شدن وضعیت اقتصادی توی سال 2023 رو اعلام کردند. که این هم یک سیگنال نزولی دیگه ای برای بازار طلای سیاه به حساب میاد. به هر حال، کاهش فعالیت تجاری و قدرت خرید، منجر به کاهش تقاضای فیزیکی نفت میشه. اما در عین حال، پیگیری نظرات نمایندگان اوپک و محدودیت های قرنطینه ای در چین خیلی مهمه. چراکه این دو عامل میتونه این بازار رو از سقوط بیشتر نجات بده.
اما توی بازار ارز، توجه هات به گزارش منتشر شده در مورد تغییرات نرخ رشد تولید ناخالص داخلی  استرالیاست. دادههای واقعی ضعیفتر از پیشبینیها بودند، اما همچنان نشون دهنده رشد متوسط اقتصاد استرالیا توی سه ماهه سوم سال جاری هستند. بنابراین، ما شاهد حجم بالای فروش جفت ارز AUD/USD نبودیم. اما در سایه تقویت دلار آمریکا، احتمال کاهش بیشتر این جفت ارز همچنان بالاست. و هرچند نمیشه روی حجم خیلی زیاد فروش حساب کرد، اما نمیشه این سناریو رو، کلا رد کرد. یادآوری کنم که قراره هفته آینده فدرال رزرو نرخ بهره رو افزایش بده و برنامه های خودشو برای آینده اعلام کنه.
افزایش نرخ بهره پایه به میزان 50 واحد و تأیید تصمیم مبارزه با تورم میتونه از دلار آمریکا حمایت کنه. در این صورت به احتمال زیاد شاهد افزایش بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا، تقویت دلار آمریکا و موج قدرتمندتر فروش طلا خواهیم بود. به نمودار طلا توجه کنید، قیمت در محدوده باریکی قرار داره که این نشون دهنده عدم قطعیت ناشی از انتظار برای اظهار نظر در مورد نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
بیشتر از 6 ماهه که بازارها منتظر نظرات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو هستند. سرمایه گذاران در تلاشند تا نه فقط میزان کاهش رشد نرخ بهره پایه، بلکه مدت زمانی که اون در بالاترین حد خودش باقی میمونه رو تعیین کنند. در نتیجه، الان شاهد تقویت متوسط دلار آمریکا هستیم و حتی در جفت ارز با ین ژاپن، دلار مثل یک رهبر به نظر نمیرسه، که این نشون دهنده عدم اطمینان سرمایه گذاران در مورد آمادگی تنظیم کننده آمریکایی برای افزایش نرخ بهره در طولانی مدت و در سایه یک بحران قریب الوقعست.