قرارداد مشتق

مشتق - نوعی توافق (معامله) بر اساس ارزش بالقوه یک دارایی با ارزش خاص است.

صاحب مشتقات توافق می کند که کالای معینی را خریداری کند. این محصول را حتی لازم نیست در جایی ذخیره کرد، صرفاً داشتن یک مشتق از قبل به شما حق می دهد تا از کالایی که موظف به فروش / خرید / اجاره / مبادله اش هستید، استفاده کنید. به نوبه خود، صاحب مشتقات نیز موافقت خود را برای تحقق شرایط خود و خرید کالا انجام می دهد. کلیه شرایط لازم برای معامله در زمان انعقاد قرارداد مذاکره می شود.

به هر حال، خود مشتقات نیز می تواند به راحتی سوداگری کند ، و درآمد کسب کند. شما به راحتی می توانید آن را با پول یا اوراق بهادار واقعی به کسی بفروشید. به عنوان مثال، اگر قیمت محصول به شدت افزایش یافته باشد، مشتق این امکان را می دهد که آنها را با قیمت پایین تر توافق شده خریداری کنید. البته، مانند هر جای بازار، یک مشتق نه تنها می تواند سود ایجاد کند بلکه ضرر نیز دارد.

برای اینکه دچار سردرگمی نشویم، معاملات مشتقه با چندین ویژگی متمایز می شوند:

• وجود دارایی اساسی کالایی با ارزش برای خرید.
• معامله خرید یا فروش در یک زمان از پیش تعیین شده اتفاق می افتد.
• سرمایه گذاری هایی در قالب سپرده تضمینی وجود دارد.

مانند هر معامله ای در بازار مالی، مشتقات جوانب مثبت و منفی خود را دارد. آنها را در نظر بگیرید.

جوانب مثبت:

• تضمین دریافت دارایی مورد نیاز در زمان مقرر.
• حسابداری ساده تر مالیاتی.
• خطرات عدم انجام معاملات تقریباً صفر است.

منفی:

• پویایی قیمت غیرقابل پیش بینی ، که به مجموعه عظیمی از عوامل بستگی دارد.
• کشورهای مختلف سیاستهای مشتقات خاص خود را دارند ؛ هیچ قانون یکسانی وجود ندارد.
• در معاملات مربوط به کشورهای مختلف ، نوسانات نرخی ارز خطرات را به مراتب تشدید می کند.

چندین نوع مشتقات متداول وجود دارد که معمولاً به دو گروه تقسیم می شوند: براساس نوع معاملات و نوع دارایی.

براساس نوع معامله:

• معاملات آتی (قراردادهای آتی). توافق برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت توافق شده ، در یک نقطه کاملاً مشخص. قیمت و تاریخ معامله در زمان انعقاد قرارداد استاندارد مذاکره می شود.
• آنالوگ ها در خارج از صرافی ها استفاده می شوند. قیمت در اینجا از قبل توافق شده و بعد از معامله تغییر نمی کند. این با قرارداد آتی تفاوت دارد زیرا نمی توان ئستور فوروارد را فسخ کرد. شرایط انعقاد قرارداد غیر استاندارد فقط بین فروشنده و خریدار مذاکره می شود.
• گزینه ها نوع توافقی که در آن خریدار می تواند معامله (خرید یا فروش) دارایی را به شخص دیگری انتقال دهد، اما تنها پس از اینکه فروشند هزینه گزینه تجاری را پرداخت کرد، هزینه ویژه ای از خریدار جدید به عنوان اعتبار پرداخت می شود. هر دو طرف نمی توانند از تحقق شرایط قرارداد خودداری کنند، اما اگر صاحب قرارداد بخواهد دارایی را بفروشد، اما معامله در مدت زمان محدودی انجام نمی شود، مبلغ آن نزد فروشنده باقی می ماند.
• امکان انجام معامله خرید و فروش مضاعف، به تعویق افتادن در زمان، جایی که هر یک از معاملات شرایط خاص خود را خواهد داشت. ابزاری محبوب در بین بروکر ها.

براساس نوع دارایی:

• ارز
• اوراق بهادار: سهام ، اسکناس ، اوراق قرضه و غیره
• فلزات گرانبها.
• کالاها: مواد اولیه ، مواد غذایی و غیرغذایی.
• شاخص ها و نرخ بهره.