شاخص داو جونز (DOW)

میانگین صنعتی داو جونز (DOW) یک شاخص ویژه از بورس اوراق بهادار است که وضعیت در بخش صنعتی اقتصاد را نشان می دهد.

این یکی از مهمترین شاخص های سهام جهانی و مهمترین شاخص سهام ایالات متحده است که تأثیر مستقیمی بر اقتصاد دارد. یکی از قدیمی ترین شاخص های سهام در جهان می باشد.

این شاخص به لطف سردبیر وال استریت ژورنال چارلز دو و شریک او ادوارد جونز در سال 1884 ظاهر شد و در سال 1896 منتشر شد. شاخص جدید به افتخار آنها نام خود را بدست آورد. در ابتدا، این شاخص فقط به صنعت راه آهن اشاره داشت، بعداً به صنعت كلی اشاره كرد، اما محدود به آن نبود. در ابتدا، شاخص داوجونز فقط 13 شرکت را شامل می شد (که در آن فقط 2 شرکت صنعتی بودند)، تا سال 1928 30 شرکت در شاخص بودند. این تعداد بدون تغییر باقی مانده است.

یکی از تفاوت های شاخص داو جونز با سایر شاخص ها این است که می تواند تقریباً هر شرکت آمریکایی را که به عنوان یک تراشه آبی طبقه بندی می شود، شامل شود. برای کسانی که می خواهند بخشی از این شاخص باشند هیچ قانون سخت و سریعی وجود ندارد. ترکیب شاخص به طور منظم تغییر می کند، وابسته به آنچه برای خود شرکت ها اتفاق می افتد، با رشد و فعالیت آنها.

می توان گفت که ترکیب شاخص داوجونز اکنون میانگین حساب قیمت تمام شرکتهای آمریکایی است. در عین حال، توجه به این نکته مهم است که این شاخص شامل شرکت های دیگر بخش های بازار نیز می شود ، به عنوان مثال: صنعت حمل و نقل و صنعت خدمات. در حال حاضر، فقط %11 از وزن این شاخص توسط شرکتهای صنعتی ساخته می شود.

این گسترش به سرمایه گذاران کمک می کند تا وضعیت اقتصادی ایالات متحده را به طور کلی ارزیابی کنند، و این فقط در زمینه بخش صنعتی نیست.

محاسبه این شاخص نیز با سایر شاخص ها متفاوت است. به عنوان مثال، شاخص اصلی رقیب آن، S&P 500 ، بر اساس سرمایه شرکت هایی که بخشی از آنها هستند، محاسبه می شود. یعنی هرچه شرکت بزرگتر و سودآورتر باشد وزن آن در شاخص بیشتر می شود. سرمایه شرکتها در شاخص داو جونز نقش چندانی در محاسبه ندارد. این شاخص براساس قیمت سهام شرکت ها محاسبه می شود.

ویژگی DOW :

• تنوع پایین.
• عدم حضور شرکت ها در بخشهای اقتصادی.
• هیچ قانون مشخصی برای افزودن شرکت های جدید به شاخص وجود ندارد.
• محاسبه شاخص براساس حداکثر قیمت سهام، نه سرمایه گذاری.
• ترکیب شاخص به ندرت به روز می شود (در طول وجود شاخص، فقط 60 شرکت در ترکیب آن تغییر کرده اند).
• بازده سود سهام شرکت های DOW بالاتر از رقبا است به طور معمول S&P 500 به عنوان یک رقیب در نظر گرفته می شود.

شرکت هایی که بیشترین وزن را در DOW دارند عبارتند از:

• شرکت اپل
• گروه بهداشتی یونایتد
• شرکت مایکروسافت
• جانسون و جانسون
• کوکاکولا
• شرکت هوم دپوت
• گلدمن ساکس
• شرکت 3M
• شرکت مک دونالد
• شرکت بوئینگ

معامله گران و کسانی که می خواهند از شاخص داو جونز درآمد کسب کنند معمولاً کسانی هستند که ترجیح می دهند پول سرمایه گذاری کنند:

• وجوه ETF که بر اساس DOW ایجاد شده اند
• در سهام شرکتهای صنعتی ایالات متحده

البته بسیاری از افراد از شاخص داو جونز به عنوان ابزاری مبادله ای استفاده می کنند. روش های مختلفی برای کسب درآمد از DOW وجود دارد:

• فیوچرزها. دشوارترین و محبوب ترین راه برای کسب درآمد همزمان. مشکل اصلی در اینجا: دسترسی به بورس اوراق بهادار شیکاگو است، که برای آن نیاز به تعدادی از شرایط سختگیرانه دارید.
• تبلیغات. همیشه فرصتی برای کسب درآمد از طریق پویایی نرخ ها یا ذخیره طولانی مدت اوراق بهادار وجود دارد. سرمایه گذاری در شرکت هایی که بخشی از DOW هستند یا تحت تأثیر شاخص قرار گرفته اند. این روش برای سرمایه گذاران بزرگ توصیه می شود.
• قراردادهای CFD ساده ترین و مقرون به صرفه ترین راه است. بسیاری از کارگزاران فارکس امکان تجارت CFD های DOW را دارند. سرمایه گذاران نیازی به خرید دارایی ندارند، فقط خرید قراردادهای CFD کافی است. در عین حال، برای شروع تجارت پول زیادی لازم نیست، حداقل مقدار چند ده دلار آمریکا کافی است.

جوانب مثبت DOW:

• همه شرکت های موجود در شاخص DOW از معتبرترین وضعیت برخوردار هستند. بدون ترس از تخریب امور مالی، می توانید با خیال راحت سرمایه گذاری کنید.
• شاخص های DOW برای مدت طولانی تغییر نمی کنند، این امر امکان بررسی وضعیت اقتصاد ایالات متحده و ایجاد برنامه ها و استراتژی های بلند مدت را فراهم می کند.
• شاخص از خروجی میانگین محاسبه می شود، هیچ فرمول خاصی وجود ندارد.

نکات منفی DOW:

• این شاخص فقط شامل 30 شرکت است که ارزیابی تصویر اقتصادی کشور را پیچیده می کند.
• از آنجا که سرمایه شرکتهای DOW محاسبه نمی شود و وزن همه شرکتها یکسان است، این امر محاسبه پیش بینی بسیاری از سرمایه گذاران را دشوار می کند.

اگرچه DOW به عنوان شاخص بسیار پایدار شهرت دارد، اما نباید برنامه ریزی های طولانی مدت برای سرمایه گذاری در آن انجام دهید. از آنجا که انتخاب شرکت ها در ترکیب آن غیرقابل پیش بینی است، بنابراین شاخص می تواند به طور غیر قابل پیش بینی سقوط کند، اتفاقی که قبلاً نیز چندین بار رخ داده است. هنگام کار با DOW، برای جلوگیری از خطرات غیر ضروری، باید به ویژگی های آن اعتماد کنید و ریسک پذیری را از دست ندهید.