نقدینگی

نقدینگی - توانایی فروش یک محصول یا دارایی با قیمت فعلی است.

به عبارتی ساده، نقدینگی قابلیت فروش چیزی را در سریعترین زمان ممکن و بدون کمترین ارزیابی قیمت می باشد.

در صحبت از نقدینگی، نمی توان ذکر کرد که این امر در بازار برای هر نوع دارایی محاسبه می شود. هیچ یک از پارامترهای واحد برای ارزیابی نقدینگی وجود ندارد؛ هر نوع دارایی نقدینگی خاص خود را دارد. محاسبه بر اساس خود دارایی ها، مقدار آنها در هر سازمان اقتصادی، اعتبار، ارزش فعلی و موارد دیگر. بازار در وضعیت ایست قرار ندارد، زیرا نقدینگی هر دارایی و تقاضای بازار مرتباً تغییر می کند. به عنوان مثال، با توجه به نقدینگی سازمان ها این موارد مهم هستند، زیرا در ارزیابی آنها شاخص نقدینگی بسیار مهم تلقی می شود.

نقدینگی شرکت - بدهی شرکت در رابطه با طلبکاران.

یعنی شرکت دارای دارایی کافی برای پرداخت اعتبار طلبکاران در صورت لزوم است. سررسید وام باید با فروش دارایی های موجود سازگار باشد.

نقدینگی شرکت معمولاً به چندین عامل تقسیم می شود:

• نقدینگی جاری - حضور سرمایه شرکت را برای بازپرداخت وام در مدت زمان کوتاه نشان می دهد.

• نقدینگی سریع - برای اندازه گیری انواع نقدینگی منابع مالی یک شرکت استفاده می شود.

• نقدینگی مطلق - این واقعیت را نشان می دهد که شرکت دارای منابع مالی است.

• سرمایه خالص گردش مالی - نشانگر پایداری یک شرکت است. هرچه سرمایه گردش مالی بیشتر باشد، شرکت در بازار از اعتبار بیشتری برخوردار است.

در صحبت از نقدینگی دارایی ها، باید درک کنید که آنها نه تنها پول بلکه به معنای مواد اولیه، کالا، املاک و مستغلات و موارد دیگر نیز هستند. و هر دارایی نقدینگی فردی خواهد داشت.

دارایی های نقدی کالاهایی هستند که به سرعت با قیمت فعلی بازار به فروش می رسند.

دارایی ها معمولاً به چند نوع مختلف تقسیم می شوند:

دارایی های جاری - محصولاتی که درآمد کسب می کنند برای شرکت برای مدت زمانی معینی (سال). این نوع دارایی شامل: پول، سرمایه گذاری (حداکثر تا یک سال)، کالاها و مواد اولیه و مطالبات کوتاه مدت است. دارایی های فعلی دارای نقدینگی بالایی هستند.

دارایی های غیرجاری - محصولاتی که درآمد کسب می کنند برای شرکت برای مدت زمان طولانی (از یک سال یا بیشتر). این دارایی ها شامل املاک و مستغلات، سرمایه گذاری های بلند مدت، پروژه ها و تحولات صنایع امیدوارکننده، تجهیزات و ماشین آلات هستند. دارایی های غیرجاری نسبت به دارایی های جاری نقدینگی کمتری دارند.

همچنین مرسوم است که وابسته به سرعت اجرای آنها، دارایی ها تقسیم شود:

• داراییهای نقدی حداکثر نقدینه این شامل پول (بدون تعهدات اعتباری) و سرمایه گذاری به صورت کوتاه مدت است.

• دارایی های با نقدینگی اجرایی سریع به عنوان مثال، حسابهای قابل پرداخت برای مدت زمانی کوتاه حداکثر تا یک سال.

• دارایی های با نقدینگی اجرایی کند این دارایی ها شامل موجودی های تولید، مالیات بر ارزش افزوده و مطالبات بلند مدت است.

• دارایی های غیرممکن دارایی های نامشهود که برای مدت زمان طولانی در تولید استفاده می شوند.

علاوه بر دارایی ها، به اصطلاح بدهی نیز وجود دارد. اینها شامل وام، وام و صندوق شخصی یک شرکت است. بدهی ها نیز با توجه به سرعت پرداخت بدهی ها به چندین نوع تقسیم می شوند:

• فوری ترین تعهدات بدهی شامل انواع بدهی است که باید ظرف 3 روز بسته شود.

• بدهی های کوتاه مدت اینها انواع دیگر بدهی با سررسید کوتاه (یک سال تقویم) را شامل می شود.

• بدهی های بلند مدت به عنوان یک قاعده، این وام های بانکی برای بیش از یک سال است.

• بدهی های ثابت این شامل سرمایه شخصی شرکتها و همچنین هزینه های مالی آتی است که در سالهای آینده تحقق خواهد یافت.

در مقایسه بدهی ها و دارایی ها، نقدینگی شرکت ها محاسبه می شود. برای نشان دادن نقدینگی مطلق، چندین فرمول وجود دارد: مقایسه Active با Passive

• A1 ≥ P1

• A2 ≥ P2

• A3 ≥ P3

• A4 ≤ P4

سه مورد اول نشان می دهد که دارایی های شرکت از میزان بدهی ها فراتر می رود، چهارم: مزایای سرمایه شخصی شرکت نسبت به دارایی های نامشهود، یعنی نقدینگی بنگاه را نشان می دهد.

نقدینگی بانک توانایی بانک در پرداخت به مشتریان خود در صورت لزوم است.

اعتقاد بر این است که هرچه یک بانک وام صادر کند، نقدینگی آن پایین می آید. بنابراین، هر سازمان بانکی به منابع مالی نیاز دارد. این نه تنها پول بلکه اوراق بهادار ، فلزات گرانبها و سایر دارایی ها است. در عین حال، بانک ها ترجیح می دهند سودآوری خود را محدود کنند. هر بانکی سعی می کند تا اعتبار خود و میزان مالی که جمع آوری شده است به دقت نظارت کند. اگر بانکی بتواند با خیال راحت به مشتریان خود خدمت کند، بدون اینکه نقدینگی را کاهش دهد، قابل نقدینگی محسوب می شود.

در صحبت از نقدینگی بازار، باید این را درک کنیم که در مورد هر بازاری: مالی، کالایی، کالایی، ارزی و غیره هرچه معاملات و قراردادهای منعقد شده در بازار بیشتر باشد، نقدینگی آن نیز بیشتر می شود. تفاوت بین میزان قراردادهای منعقده و ارزش کالاهای تحویل داده شده تحت قراردادها، به اصطلاح " churn"، نشانگر نقدینگی بازار است.

صحبت از بورس اوراق بهادار، لازم به ذکر است که اوراق بهادار با توجه به میزان گسترش و تعداد کل معاملات محاسبه می شود. فرمول ساده است: هرچه معاملات بیشتر و هرچه توزیع کمتر باشد، نقدینگی نیز بیشتر می شود. یعنی اگر بعضی از سهام به سرعت فروخته شود (یا خریداری شود) و قیمت خیلی تغییر نکند، می توان این سهام را قابل نقدینگی نامید.

نقدینه ترین نوع دارایی ها در بورس سهام عبارتند از:

• اوراق بهادار صادر شده توسط دولت.

• فلزات گرانبها.

• اوراق بهادار صادر شده توسط بزرگترین شرکتهای سهامی.

• صورتحساب و بدهی بزرگترین شرکتهای کشور.

نقدینگی اوراق بهادار سرمایه گذاری از طریق میانگین ارزش کلیه دارایی های موجود در نمونه کارها و هر دارایی به طور جداگانه محاسبه می شود. ارزش دارایی، سودآوری آن، سطح ریسک بالقوه و مدت زمانی که برای سپرده گذاری ساخته می شود در اینجا مهم است.

در بازار املاک و مستغلات وضعیت مشابه بازارهای دیگر است. اگر یک ملک به سرعت فروخته شود (یا خریداری شود) - می توان آن را قابل نقدینگی نامید. اما باید روشن شود که در اصل املاک و مستغلات نقدینگی کمتری نسبت به اوراق بهادار یا بیشتر کالاهای بنگاهها دارند. این به دلیل زمان زیادی است که مستقیماً به خود معامله خرید و فروش برمی گردد. علاوه بر این، عوامل غیر اقتصادی، مانند فاجعه انسانی یا طبیعی، یا افزایش شدید قیمت یا ارزان شدن دارایی ، می توانند از معامله جلوگیری کنند.

همچنین، برخی عوامل در نقدینگی املاک و مستغلات تأثیر می گذارد:

- منطقه ای که ملک در آن قرار دارد. در مناطق نخبه قیمت ها بسیار بالاتر است.

- نوع املاک و مستغلات. مسکن جدید دارای یک قیمت، مسکن ثانویه دیگری است. تقاضا برای آنها به طور مشابه متفاوت است.

- ساختار حمل و نقل و دسترسی. علاقه به مناطق سخت قابل دسترسی یا مناطقی که دارای مدارس و فروشگاه های مواد غذایی نیستند کمتر از مناطقی است که همه اینها وجود دارد.

- پارامترهای املاک و مستغلات. این شامل مشخصات فنی است: مساحت اتاق ، کف ، وجود بالکن و موارد مشابه.