حق کمیسیون اوراق بهادار بازار بورس

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) - اصلی ترین شرکت نظارتی در بازار اوراق بهادار ایالات متحده است که عملکرد بورس ها را نظارت می کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار در سال 1934، یک سال پس از تصویب قانون اوراق بهادار در ایالات متحده، ظاهر شد. در آن زمان این اقدامات برای پشتیبانی از اقتصاد آمریکا، که تحت تأثیر رکود قرار گرفته بود انجام گرفت. امروزه هدف اصلی SEC تنظیم قوانین برای ثبت اوراق بهادار و نظارت بر اجرای آنها می باشد. حمایت از حقوق سرمایه گذاران و حمایت از مشتری وظیفه این سازمان است. از آنجا که دلالان غالباً امکان تجارت با اوراق بهادار را به بازرگانان ارائه می دهند، نیاز به حضور چنین تنظیم کننده ای به عنوان SEC دشوار است.

اهداف اصلی SEC:

• • پشتیبانی از بازارهای تنظیم شده و کارآمد.
• • نظارت بر رعایت قوانین فدرال مربوط به بازار.
• • حمایت از حقوق سرمایه گذاران در مقابل کلاهبرداران.
• • نظارت بر اتفاقات موجود در بازار اوراق بهادار و ایجاد زمینه قانونی برای ثبت آنها.
• • کمک به توسعه بازار مالی.
• • کنترل در دسترس بودن اطلاعاتی که شرکتها به سرمایه گذاران.
• • نظارت بر تملک شرکتها در ایالات متحده.
• • نظارت بر فعالیت های تنظیم کننده های خصوصی و تطبیق آنها با معیارهای قانونی، حسابرسی و حسابداری.

خود SEC یکی از آژانس های دولت فدرال ایالات متحده است. از آنجا که بازار مالی ایالات متحده بازار اقتصادی پیشرو در جهان است و دارای نفوذ در سطح بین المللی می باشد، بزرگترین تنظیم کننده های آن نیز مورد توجه معامله گران در سراسر جهان قرار گرفته اند. SEC در عین حال یکی از چهار بزرگترین تنظیم کنندگان بازار مالی ایالات متحده است.

به عنوان تنظیم کننده SEC دارای حوزه نفوذ بسیار گسترده ای در حوزه اقتصادی است، دارای یک دستگاه قضایی مستقل است که به لطف آن در پیچیده ترین اختلافات حقوقی در بازار شرکت می کند. این ابزارها و روشهایی که توسط SEC برای حل و فصل اختلافات و شرایط درگیری استفاده می شود نوعی استاندارد و نمونه برای تنظیم کننده های بین المللی است.

تنظیمات SEC شامل:

• • شرکت کنندگان در بازارهای مالی. این گروه قابل توجهی است که شامل موارد زیر است:
• • کالاها و بورس کالاNYSE ، NYMEX ، COMEX ، NASDAQ، CME، CBOT، MGEX، BATS Markets Global، ICE، CBOE و بسیاری دیگر...
• • کلیه بازارهای فرابورس - تابلوی اعلانات OTC، گروه بازارها و غیره.
• • همه صندوق های تامینی
• • دارایی های مدیریت دارایی های مالی، از جمله بزرگترین JPMorgan Chase
• • صادرکنندگان اوراق بهادار از همه نوع، چه به بورس سهام و چه بدون نسخه.
• • بانکهای سرمایه گذاری.
• • بودجه ETF ، از جمله غول هایی مانند iShares و SSGA
• • دلالان و فروشندگان بازار.
• • انواع اوراق بهادار و ابزارهای مالی. این شامل سهام، صورتحساب، معاملات آتی، گزینه ها، ضمانت ها، چک ها، مبادله ها، سپرده ها، گواهی نامه ها و غیره است.
• • انواع سرمایه گذاران که دارای 5٪ سهم در یک شرکت هستند. هنگام خرید دقیقاً این میزان دارای، سرمایه گذار باید در پایگاه داده SEC ثبت شود.
• • کلیه معامله گرانی که در قلمرو ایالات متحده تجارت می کنند.

به عبارت ساده، تقریباً هر آنچه که سرمایه گذاری شده یا با اوراق بهادار سر و کار دارد، از یک طریق یا دیگری، تحت کنترل SEC است. برای جمع آوری برنامه های کاربردی، SEC از یک سیستم ویژه جمع آوری داده EDGAR استفاده می کند که بصورت آنلاین کار می کند و هر کسی می تواند شکایت خود را برای مثال با یک صادرکننده یا کارگزار ناشایست مطرح کند.

به خودی خودSEC کاملاً ساده و کارآمد سازماندهی شده است:

• • اداره دارایی شرکت - گزارش انواع صادرکنندگان را نظارت می کند.
• • بخش مدیریت سرمایه گذاری - صندوق های سرمایه گذاری و مشاوران سرمایه گذاری را تنظیم می کند.
• • بخش بازاریابی - شرکت کنندگان در تجارت آزاد و تنظیم بازار خود کنترل می کند.
• • بخش حقوقی - انواع مختلفی از تحقیقات در مورد تخلف را انجام می دهد.
• • بخش تحلیلی - تحقیق در مورد خطرات، استراتژی های بازار ، نوآوری ها.

علاوه بر این:

• • 5 یکی از اعضا SEC رئیس است که سالانه تغییر می کند.
• • 24 واحد که 5 بخش اصلی را پشتیبانی می کنند. این شامل وکلا، حسابرسان، متخصصان و غیره می شود.
• • 11 دفتر منطقه ای پراکنده در سراسر ایالات متحده.

تعدادی از اقدامات غیرقانونی وجود دارد که توسط SEC قابل بررسی است.

• • سرقت مالی یا دارایی های ارزشمند.
• • دستکاری عمدی قیمت های دارایی های بازار.
• • تهیه اطلاعات نادرست یا پنهان کردن اطلاعات مهم در مورد اوراق بهادار.
• • تجارت با اوراق بهادار از هر نوع که ثبت نشده است.
• • تجارت مصنوعی در بورس اوراق بهادار.
• • اقدامات غیرقانونی کارگزاران در برابر مشتری و نقض قوانین.
•  

همانطور که می دانید به لطف SEC، چارچوب قانونگذاری در بازار مالی حفظ شده و بهبود یافته و وجوه سرمایه گذار نیز حفاظت می شود.