عناوین مهم امروز:

 در حال حاضر بازار سرمایه را چه چیزی هدایت می کند؟
 دلار آمریکا - پیشتاز مطلق بازار است
 ین - کاملا عکس دلار حرکت می کند
 تقویت دلار آمریکا توسط شاخص PMI
 زمستان کریپتو در ماه سپتامبر

تقویت دلار آمریکا و ضعف ین ژاپن، تأثیر کلیدی روی بازارهای مالی دارن. ما می خوایم در مورد سیاست های پولی بزرگترین بانک های مرکزی جهان صحبت کنیم. فدرال رزرو ممکنه که دو هفته دیگه، نرخ بهره پایه رو 75 واحد افزایش بده. اما فراموش نکنید که دیروز بانک مرکزی استرالیا نرخ بازپرداخت خودشو افزایش داد. بانک کانادا امروز، بانک مرکزی اروپا فردا و بانک انگلستان هفته آینده، احتمالا این کارو انجام میدن. اما بانک ژاپن و بانک ملی سوئیس هنوز نرخ بهره پایه خودشونو منفی نگه داشتند. بنابراین در حال حاضر محرک اصلی بازار، سیاست پولی بانک های مرکزیه. در واقع، در نگاه اول، تقریباً همه بانکهای مرکزی نرخ بهره خودشونو افزایش میدن، اما همچنان این دلاره که پیشتازه. فدرال رزرو برای سومین افزایش نرخ بهره پایه به میزان 75 واحد دیگه آماده میشه. ضمنا، این تنظیم کننده آمریکایی حجم بازخرید دارایی ها رو کاهش میده. دلار آمریکا یک دارایی امن به حساب میاد. به ویژه با توجه به بازده نسبتاً بالای اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، که این برای پوشش ریسک در چنین زمانهای بی ثباتی ایدهآله. اما ین ژاپن، دقیقا برعکس دلار آمریکاست. بازم یادآوری میکنم که فدرال رزرو داره با سرعتی بی سابقه نرخ بهره رو افزایش میده و در نتیجه باعث رشد بازده اوراق قرضه دولتی میشه. به عبارت ساده تر، سرمایه گذاری روی دلار آمریکا رو سودآورتر میکنه. این در حالی که نرخ بهره پایه بانک مرکزی ژاپن منفیه. علاوه بر این، خزانه داری، بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن رو خیلی پایین نگه میداره و در نتیجه باعث خروج سرمایه از ین ژاپن میشه. بنابراین، دلار آمریکا به امنترین پناهگاه برای سرمایه گذاران تبدیل شده. دیروز گزارشی مبنی بر تغییر سطح فعالیت تجاری در بخش خدمات ایالات متحده دریافت کردیم. این شاخص از دو شرکته، یعنی SP Global که برای اکثر کشورهای جهان منتشر میشه و ISM که گزارش اون برای بازار اهمیت بیشتری داره. بنابراین، شاخص مدیران خرید برای بخش غیر تولیدی از ISM، هم از مقدار پیشبینیشده و هم از مقدار قبلی بالاتر رفت. به بیان ساده تر، اقتصاد ایالات متحده از رکود دور شد، که این احتمال افزایش 75 واحدی نرخ بهره پایه رو افزایش میده و همونطوری که میدونید این یک عامل صعودی قوی برای دلار آمریکاست. اما در نظر گرفتن این نکته مهمه که سرعت فدرال رزرو برای انقباض پولی یک عامل اساسی نزولی برای دارایی های پرریسکه. بله، داریم در مورد ارزهای دیجیتال صحبت میکنیم. بلافاصله بعد از انتشار گزارش ISM، بیت کوین به زیر سطح 19500 دلار سقوط کرد، موج نسبتاً قوی فروش به راه افتاد و رنگ بازار رمزارزها قرمز شد. و جالب اینه که این اتفاق قبل از افزایش آتی نرخ بهره توسط فدرال رزرو افتاد. با در نظر گرفتن موارد ذکر شده، احتمال فروش بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال وجود داره.